¿Quieres evitar grandes pérdidas en el trading? Entonces tu herramienta es la orden stop loss.

Si quieres tener éxito en el trading es básico que aprendas sobre la gestión del riesgo. Un trader principiante puede resistirse a cerrar una operación con pérdidas, ya que su ego le dice que el mercado se moverá a su favor.

Esto es típico de los traders sin experiencia que ponen sus emociones por encima de la lógica. Un trader con mucha práctica a su espalda sabe apreciar la herramienta del Stop Loss (SL)y la utiliza de manera sistemática en su plan de trading.

Con este artículo aprenderás:

¿Quieres dejar de operar como un trader principiante? ¡Entonces sigue leyendo!

¿Qué es un Stop Loss?

El Stop Loss (SL) es una orden que establece la pérdida máxima que el inversor desea asumir en una posición en el mercado. Cuando el precio alcanza el nivel al que se encuentra colocado el stop-loss, esta orden se cierra con las pérdidas que hayamos elegido.

Aunque esto tiene ciertos matices que veremos más adelante.

Es una orden de trading automática utilizada por los traders para reducir sus pérdidas. Te permite saber de antemano cuál es tu pérdida máxima en el momento de abrir una operación.

Tipos de SL que existen

En función de la ejecuciónGarantizado | No garantizado
Según el movimientoStop loss clásico | Stop loss dinámico (Trailing Stop)
Distancia mínimaCon distancia mínima | Sin distancia mínima

Diferencias entre Orden Stop Loss garantizada y no garantizada

Las órdenes de stop loss (SL) estándar son a menudo sin garantía y gratuitas. Pero en ocasiones, hay brokers que también ponen a disposición del cliente este tipo de órdenes garantizadas.

Un SL garantizado es como una garantía de que tu broker va a cerrar tu operación. Conlleva un coste, por lo que si no se ejecuta se suele devolver la comisión cobrada.

Su principal utilidad es que te va a permitir saber de antemano el precio de ejecución en el mercado.

Pero ¿el stop loss garantizado va a estar garantizado SIEMPRE? En realidad, no ⚠️. Muchos brokers que cobran por dichos servicios son liberados de cualquier responsabilidad durante períodos de volatilidad del mercado y noticias macroeconómicas.

Por otro lado, el stop-loss no garantizado es de hecho una orden normal donde el precio de ejecución no está garantizado.

Pero no te preocupes, ¡la mayor parte del tiempo, tu precio de ejecución seguirá siendo el precio inicial si tu broker tiene una buena ejecución de órdenes!

Ejemplos

Veamos cómo se colocaría el stop loss en función de si hemos abierto una orden de compra o de venta.

  • En el supuesto de una orden de compra del CFD DAX30
    • Precio de entrada de la posición = 11 700 puntos.
    • SL = 10 puntos
    • Nivel de precio del SL = 11 690 puntos

⚠️ Recuerda que para una orden de compra, el precio del SL es siempre más bajo que el precio de entrada de la posición.

  • En el supuesto de una orden de venta del DAX30
    • Precio de entrada en la posición = 11 700 puntos.
    • SL = 10 puntos
    • Nivel de precio del SL = 11 710 puntos

⚠️ Nuevamente, en el caso de una orden de venta, el precio del SL siempre es más alto que el precio de entrada en la posición.

Las 5 ventajas del Stop Loss en Bolsa

✅ Limitar tus pérdidas

Reducir las pérdidas con la ayuda de una orden colocada a un nivel de precio predeterminado te brinda la oportunidad de adherirte a una estricta administración de riesgos para preservar tu capital en caso de movimientos violentos o escenarios de pérdidas.

También sabes de antemano cuál es la pérdida máxima que puedes asumir

✅ Medir tu tasa de éxito

El Stop Loss también define la tasa de éxito de su estrategia. En 100 operaciones, si tus stops se alcanzan 30 veces, significa que probablemente tu estrategia esté funcionando.

También mide su ratio de ganancias / pérdidas para cada posición. Si tu stop es ajustado, solo se necesitará un pequeño movimiento a su favor para alcanzar una proporción de 1:1 o más.

Por último también forma parte de tu gestión de riesgos, es decir, cómo gestionarás el riesgo dentro de una estrategia de trading.

✅ Poner un stop loss optimiza tu tiempo

No tienes que mirar cada segundo y cada vela en tu gráfico para ver si necesitas cerrar manualmente tu orden, se hará automáticamente cuando alcance el nivel establecido. No tienes que vigilar tus operaciones todo el tiempo.

✅ Ayuda a controlar tus emociones

Usar un SL en el comercio también le permite administrar sus emociones y no dejar una posición abierta con un riesgo imprudente que puede hacer que pierda toda su cuenta comercial.

✅ Es gratis

Una herramienta gratuita y a tu disposición merece ser entendida en su totalidad, para eso también debes conocer las desventajas del stop loss.

Desventajas del Stop-Loss

Estos son los principales problemas del SL:

❌ No siempre está garantizado en los gaps

❌ Es posible el cierre repetido de posiciones

Debes saber que el Stop Loss en gaps no está garantizado con todos los brokers. Por ejemplo, en eToro, puedes activarlos gracias a la Protección contra la Volatilidad.

Por otro lado, puedes alcanzar de forma repetida un stop si éste se encuentra demasiado cerca del precio de compra o venta. Esto generalmente requiere que asumas pequeñas pérdidas con regularidad debido a la volatilidad del mercado financiero en el que estás operando.

¿Dónde colocar un Stop Loss en trading?

Puedes establecer el nivel máximo de pérdidas en función de:

  1. Un número fijo de puntos
  2. Un indicador como una media móvil
  3. El precio (soportes / resistencias)
  4. Volatilidad con ATR (Average True Range)
  5. Una duración en el tiempo

Saber dónde y cómo colocar una orden stop loss en el mercado es crucial y tendrá un impacto directo en tus resultados finales.

Número de pips / puntos fijos

Colocar un stop en el mercado de valores en función de una cantidad fija de puntos es una de las soluciones más simples, pero ¿es la adecuada para ti?

Usar un stop loss fijo es operar sin tener en cuenta la volatilidad. Pase lo que pase, si decides operar con un stop de 20 puntos, con cada nueva operación tu SL fijo se colocará 20 puntos por debajo o por encima del precio de entrada.

✅ Ventajas

  • Simple de colocoar
  • Fácil de probar

❌ Desventajas

  • No tiene en cuenta la volatilidad

Uso de indicadores

¡Es hora de aprender a colocar tu límite de pérdida basándote en un indicador como la media móvil!

Ejemplo del Stop Loss de media móvil exponencial de 50 períodos:

Usar la media móvil para colocar un SL es tomar el nivel de precio de la media móvil en el momento de apertura de una orden de compra o venta, para determinar el nivel aceptable de pérdida.

✅ Beneficios

  • Stop Loss dinámicos
  • Fácil de encontrar

❌ Desventajas

  • A veces demasiado cerca del nivel de entrada

Como acabamos de ver, las medias móviles se pueden utilizar como soporte dinámico y resistencia en el mercado de valores y en el Forex. Pero no olvidemos que los niveles psicológicos de precios, los puntos pivote o incluso los máximos y mínimos del mercado representan los verdaderos niveles de soporte y resistencia que pueden ser útiles para colocar una orden de stop loss.

Soportes y resistencias

La estructura del mercado en términos de máximos y mínimos es un método popular para colocar el stop loss. Consiste en:

  1. Poner un SL debajo de una zona de soporte identificada por mínimos
  2. Colocar un SL por encima de un área de resistencia visible con la formación de máximos

✅ Beneficios

  • Colocación estratégica
  • Correspondencia con invalidación de escenario

❌ Desventajas

  • Zona de precios conocida por todos

Con demasiada frecuencia se alcanza el stop loss de los traders individuales a pesar de estar en la tendencia correcta … ¿Es este tu caso?

Volatilidad

La volatilidad es un factor fundamental a tener en cuenta a la hora de colcoar tu stop loss.

Cuanto más volátil es el precio de un par de divisas o un índice bursátil, más se mueve el precio. Tener en cuenta esta volatilidad al colocar el stop loss puede ser una buena solución para mejorar tu estrategia de trading.

Solo tienes que tomar el valor del indicador ATR para saber la distancia a utilizar para posicionar el stop.

↳ Ese valor nos indica cuánto se ha movido el activo

Algunos traders no dudan en utilizar un multiplicador de este valor del indicador Average True Range para posicionar más el stop loss, donde se reducen las posibilidades de ser alcanzado.

Veamos un ejemplo específico:

Si el valor del ATR es de 15 puntos y quieres utilizar un multiplicador de 2, obtendrás un stop loss de 30 puntos.

✅ Beneficios

  • Tiene en cuenta la volatilidad
  • Más conservador

❌ Desventajas

  • Más complicado de configurar

Hasta ahora hemos hablado de stop loss solo en términos de precio, ¿hay otra forma de colocar correctamente su SL en el trading?

Tiempo predefinido

Basado en un período de tiempo predefinido, el principio de este tipo de Stop Loss corresponde a señales de trading que buscan explotar momentos de alta volatilidad.

Dado que el objetivo es obtener un movimiento rápido y grande, puede tener sentido crear un método que cierre la posición si el escenario tarda demasiado en completarse.

Tomemos el ejemplo de un Stop Loss con una duración de 15 minutos:

➤ Si el precio no progresa favorablemente durante los próximos 15 minutos, la orden se cierra con pérdidas.

➤ Si la posición es favorable, es posible dejar que la orden se ejecute para objetivos más grandes o con un Trailing Stop. Siendo la lógica la siguiente, cuanto más tarde en materializarse el escenario, más probable es que deje de ser válido o rentable.

✅ Beneficios

  • A veces, la posición se cierra por encima del stop inicial, lo que reduce las pérdidas a largo plazo.
  • Solo nos mantenemos en posición si el mercado se mueve a nuestro favor, lo que equivale a reducir las pérdidas anticipadamente y permitir que se generen beneficios favorables, aumentando la relación beneficio / pérdida por posición de cualquier estrategia de Forex.

❌ Desventajas

  • Solo tiene en cuenta el tiempo

5 Consejos para colocar un Stop Loss en Bolsa

Si estás buscando una fórmula simple para comprender cómo colocar un stop-loss, piensa siempre en los siguientes 5 puntos:

✴️ Cuál es la pérdida máxima que quiero aceptar

✴️ Volatilidad normal del instrumento que opero

✴️ ¿Cuál es mi estrategia de trading?

✴️ Tipo de Stop Loss que se adapta mejor a dicha estrategia de trading

✴️ Fondos disponibles para operar

Estos 5 puntos pueden parecer simples, pero son esenciales. A veces los traders principiantes no se plantean estas cuestiones y ponen en riesgo su capital.

El trading online es similar al trading de acciones clásico. Es decir, se invierte una cierta cantidad de dinero y se intenta obtener un buen rendimiento.

El trading de CFDs te permite utilizar el apalancamiento. Este tipo de trading conlleva riesgo por lo que es imprescindible tener una gestión de riesgos bien definida. Esto incluye una clara estrategia en cuanto a la colocación de los Stop Loss en cada una de las posiciones.

Algunos traders colocan el SL en función:

  • del capital invertido (un cierto porcentaje de los fondos disponibles),
  • otros lo harán utilizando un indicador técnico (ADX, por ejemplo)

Los principales factores a tener en cuenta cuando se quiere usar un stop loss son:

  • El horizonte temporal de tu inversión (Scalping, Day Trading o una inversión a largo plazo)
  • El mercado en el que inviertes (Forex, índices, acciones o materias primas)
  • La volatilidad diaria del instrumento de trading en el que inviertes o especulas.

Con independencia de cómo decidas calcular tu stop loss, lo más importante es que su uso disminuya tu riesgo de pérdida.

Trailing Stop o Stop Loss dinámico

El Trailing Stop es una orden dinámica que actualiza nuestras órdenes stop loss según cómo vaya evolucionando nuestra posición en el mercado.

Dicho de otra manera, si el mercado está a nuestro favor, el stop avanza a la vez que la dirección del precio. Esto te permite seguir obteniendo beneficios y se cerrará la posición cuando se produce un cambio en la tendencia del mercado y el precio alcance el trailing stop.

➣ Para una posición larga, el trailing stop aumenta con el precio y se congela cuando el precio cae. Si el precio alcanza el nivel máximo de puntos que estableció, la posición se cierra automáticamente.

➣ Para una posición corta, el trailing stop sigue al precio hacia abajo y se congela cuando las cotizaciones suben.

Para funcionar normalmente, este tipo de orden necesita que la plataforma de trading esté activada y operativa. Por lo tanto, si deseas utilizar un trailing stop para todas tus órdenes, asegúrate de que puedes dejar la plataforma encendida.

Para conocer más sobre este tipo de orden stop loss consulta nuestro artículo ¿Qué es trailing stop?

Stop-Loss en distintas Estrategias de Trading

Scalping

Si eres un trader de scalping, el uso de un stop loss ajustado para cerrar la posición en caso de una desaceleración del mercado violenta, puede ser útil, pero también arriesgado, ya que se puede cerrar la operación demasiado pronto.

Por ejemplo, los traders que están haciendo scalping con noticias macro pueden tratar de especular unos minutos después de la publicación con muy poco riesgo, ya que colocan el stop muy ajustado.

También debes saber que a algunos traders les gusta aumentar la distancia de esta orden para obtener una alta tasa de éxito, pero la contrapartida de este enfoque será una relación de ganancia-pérdida negativa, en el sentido de que el trader puede ganar muy a menudo 50 euros, pero puede perder 100 euros.

Trading Intradía

Si tu estilo de trading es intradía sin duda considerarás que el stop loss es esencial, y tienes razón.

Es una herramienta adicional que forma parte de cualquier buena estrategia de administración de dinero.

¿Cómo poner el stop loss con este estilo de trading? En realidad, no debe estar demasiado cerca o demasiado lejos, sino sólo en un área que te brinde una buena expectativa de posición superior al 50 % con un riesgo/ganancia mayor que 1.

¡Si alcanzas este nivel estás en el camino correcto!

En el trading intradía tienes que establecer tu stop loss según:

  • el activo financiero que estás operando.
  • su volatilidad diaria.
  • tu dinero en la cuenta de trading.
  • el tamaño de tu posición en el mercado.
  • la potencial pérdida máxima que consideras aceptable en función de la anticipación que realices de la evolución del precio de la acción
  • la pérdida aceptable para tu cuenta de trading.

Swing Trading

Si eres un trader más conservador, puedes optar por un stop loss más amplio al inicio de la orden para mantenerte en la posición a pesar de movimientos inesperados en el mercado de valores, y aún así estar de acuerdo con la tendencia subyacente para tratar de acumular beneficios a largo plazo.

Lo bueno de esta estrategia es que sabrás de antemano cuál es la pérdida máxima que puedes tener.

Si crees que no vas a tener acceso a tu cuenta de trading durante un período más largo (por ejemplo, si te vas de vacaciones y no tienes acceso a Internet), también puedes establecer un stop loss en tus posiciones actuales.

Cómo funcionan las órdenes Stop Loss en Gaps

¿Sabes lo que es un Gap en los mercados financieros?

Un gap es una gran diferencia entre el precio de cierre del mercado y el precio de apertura del mismo mercado.

↳ Por ejemplo, en el mercado de divisas, un gap puede ocurrir durante el fin de semana, ya que el precio de cierre del tipo de cambio de la noche del viernes no es el mismo que el precio de apertura de la noche del domingo a las 23:00.

⚠️ Si el stop loss se encuentra en un nivel de precios dentro del gap, éste se activará automáticamente por el sistema de trading con el siguiente precio de apertura y se cerrará la orden del mercado de valores.

Por ello, si no quieres que tus SL se ejecuten en los gaps, simplemente activa la configuración de protección de volatilidad en tu Despacho del Trader.

La mayoría de brokers ejecutan órdenes Stop Loss después de un gap en el primer precio disponible en el mercado

Dejar posiciones abiertas durante un gap es muy arriesgado y no se recomienda para principiantes. Los spreads del mercado pueden ser muy grandes, al igual que las ganancias y las pérdidas.

Riesgo de Operar sin Stop Loss

Al final, esta orden es solo una herramienta opcional de tu gestión de riesgos y, de hecho, hay traders que operan sin utilizarla. En nuestra opinión, es siempre mejor colocarla como medida de gestión de tu riesgo.

Aún así, existen estrategias para operar sin Stop Loss. La desventaja es que, en el caso de una reversión violenta del precio, el trader corre el riesgo de salir tarde de la posición, lo cual no ocurriría si el SL estuviera establecido.

Si tu apalancamiento es cero o muy bajo, el riesgo de operar sin Stop Loss disminuye.

Por lo tanto:

▶ Los Scalpers o Traders Intradía que pueden controlar sus posiciones de manera continua no suelen utilizar esta orden, para evitar que un movimiento inesperado del mercado haga saltar el stop loss y cierre la posición.

▶ Los que no pueden hacer un seguimiento de sus operaciones de manera continua, es probable que consideren el SL una herramienta imprescindible

▶ Por último, si eres un trader principiante también es recomendable su uso.

Analizar dónde poner el Stop Loss puede evitar que pierdas dinero ante movimientos inesperados del mercado o si no puedes controlar de manera continua el mercado.

El trading implica riesgo ¡minimízalo con el Stop Loss!