En el mundo del trading existen numerosas herramientas que nos ayudan a maximizar nuestros potenciales beneficios y a minimizar las posibles pérdidas, por eso es muy importante aprender a utilizarlas correctamente y conocerlas en profundidad. En este artículo descubriremos una de estas herramientas, el Trailing Stop o Stop Loss Dinámico en español.

Te contaremos:

¡Y mucho más! Comenzamos…

¿Qué es el Trailing Stop?

Al igual que el clásico stop loss, el Trailing Stop es una orden cuyo objetivo es cerrar la operación en caso de una reversión del mercado. Es una herramienta esencial para la gestión de riesgos. Pero, ¿qué lo diferencia del stop loss?

¡El trailing stop es un stop loss dinámico! El trailing stop sigue el aumento del precio del activo en posiciones largas y la caída en posiciones cortas, a una distancia predefinida. Se actualiza según vaya evolucionando nuestra posición en el mercado.

¿Cómo? Si el precio del activo avanza, el stop loss dinámico seguirá de manera automática la dirección del mismo. Por el contrario, si el precio cambia de tendencia se cerrará la posición, lo que permite asegurar un porcentaje de beneficios.

El principal objetivo de esta orden es proteger los beneficios en nuestras operaciones: evitar que queden a cero si el mercado se da la vuelta.

Esta herramienta es muy útil cuando no podemos estar pendientes de nuestras posiciones, porque funciona de manera automática. Eso sí, solo funciona con nuestra plataforma abierta que tiene que estar activa y operativa.

¿Cómo funciona el Stop Loss Dinámico?

Como hemos señalado antes, el trailing stop sigue el movimiento de los precios en tiempo real y se para cuando el mercado cambia de tendencia. El funcionamiento básicamente es así:

  • En una posición larga, el trailing stop aumentará en línea con el mercado y se parará cuando el precio baje. La posición se cerrará automáticamente cuando el precio alcance el nivel establecido.
  • En una posición corta, el trailing stop seguirá el movimiento a la baja del precio y se congelará cuando el precio suba. La posición se cerrará automáticamente cuando el precio alcance el nivel establecido.

El stop loss dinámico se activa únicamente cuando es alcanzado por el precio. En ese momento se cerrará la operación con beneficios.

Ejemplos de Trailing Stop

➲ Orden de compra

Pongamos que abrimos una orden de compra a 1.11300 y fijamos nuestro trailing stop 30 pips por debajo de ese precio (1.11000).

➨ Si el mercado va a nuestro favor y el EURUSD sube, por ejemplo, hasta 1.11700, nuestro stop acompañará al precio hasta 1.11400.

➨ Si en ese momento el mercado se da la vuelta y el EURUSD cae, el stop dinámico se detiene y se activará en ese último valor, cuando el precio llegue a 1.11040. Esto nos permite asegurar una ganancia de 10 pips (la orden se abrió en 1.11300 y se ha cerrado en 1.11400)

➲ Orden de venta

Pongamos ahora un ejemplo de orden de venta con el mismo par. Abrimos la orden en 1.11800 y configuramos el trailing stop en 30 pips, en este caso, en 1.12100.

➨ Si el precio se mueve a nuestro favor, el trailing stop le acompañará dejando siempre una distancia de 30 pips.

➨ Si, por el contrario, el EURUSD sube, en contra de nuestra posición, se activará en el último nivel que alcanzó cuando el mercado estaba a nuestro favor.

Si te estás preguntando en qué nivel es más adecuado colocar el trailing stop, lo más recomendable es que se sitúe en el último soporte o resistencia principal o local del precio.

Diferencias entre stop loss y trailing stop

No debemos confundir una orden stop loss con una orden trailing stop porque su función es distinta.

Aunque podemos afirmar que trailing stop es un tipo de orden stop loss, debe quedarnos claro que el trailing stop se utiliza para asegurar unos potenciales beneficios cuando el mercado va a nuestro favor mientras que el stop loss sirve para limitar las pérdidas en caso de que el mercado se posicione en nuestra contra.

La diferencia principal entre un stop loss y el trailing stop es que este último se mueve junto con el precio siempre que vaya a nuestro favor y se congela cuando va en contra.

El stop loss, por el contrario, se mantiene siempre fijo en el nivel que hayamos establecido, independientemente del movimiento del activo, y saltará en el momento en que su precio alcance dicho nivel.

▶ El trailing stop nunca debe ser inferior al stop loss.

Ventajas del Trailing Stop

✅ Afianzar beneficios y reducir el riesgo

Al igual que un stop loss clásico, el stop dinámico te permite proteger tu capital al reducir considerablemente el riesgo de pérdidas durante las sesiones de trading. Esto se debe a que en el fondo sigue siendo un stop loss.

Por lo tanto, actúa como un cinturón de seguridad para tu posición. En caso de una reversión repentina del mercado, te permite cerrar tus pérdidas rápidamente, a menudo más rápido que si cierras manualmente tu posición.

Y no solo eso, sino que nos da la posibilidad de afianzar nuestros beneficios si el mercado se mueve a nuestro favor.

✅ Es dinámico

El trailing stop evoluciona de forma espontánea y en tiempo real con su posición. Por lo tanto, es una buena herramienta de gestión de riesgos durante los picos de volatilidad, que te ayudará a aprovechar los movimientos rápidos del mercado mientras proteges tu posición de una inversión de tendencia en el mercado.

Esto es especialmente útil para los scalpers.

✅ Ahorrar tiempo

Gracias a esta herramienta no tenemos que estar constantemente delante de la pantalla para ir ajustando de manera manual el stop loss según se mueva el mercado, el trailing stop lo hace por nosotros.

Además, permite a los traders que tienen posiciones en varios activos simultáneamente ahorrar tiempo ya que no necesitan administrar cada posición una por una para revertir manualmente su stop loss.

Cuando los mercados experimentan picos de volatilidad o liquidez, el tiempo es esencial y la gestión manual de las posiciones puede llevar mucho tiempo. Por lo tanto, el trailing stop permite hacer en una fracción de segundo lo que llevaría 10, 20, 30 segundos o más manualmente.

✅ Apto para todos los estilos de trading

Además de proteger a los scalpers contra picos repentinos de volatilidad, el trailing stop les permite tener un stop loss que se adaptará en tiempo real a su posición, lo que puede ser complicado de hacer manualmente.

Para los traders intradía y los swing traders, el stop dinámico les permite estudiar nuevos gráficos y buscar nuevas oportunidades, sabiendo que el riesgo está bajo control en sus posiciones abiertas. Por lo tanto, esta herramienta permite tener más confianza, ya que afecta directamente la psicología del trader.

Desventajas del Trailing Stop

❌ Conexión permanente a servidores de trading

Para funcionar de forma correcta y actualizarse constantemente de acuerdo con la evolución de los precios del mercado, el trailing stop necesita que la plataforma de trading esté conectada a los servidores del broker.

¿Qué implica esto? Debes tener tu ordenador encendido y la plataforma de trading abierta en todo momento o utilizar un VPS (servidor virtual) para que tu stop dinámico funcione correctamente siempre que tenga posiciones abiertas.

De hecho, el trailing stop es un asesor experto, es decir, funciona exactamente como un robot de trading estándar que necesita una conexión constante a los servidores para funcionar.

➤ Cuando apagamos la plataforma, el trailing stop deja de moverse y se mantiene fijo en el último punto establecido.

❌ No es adecuado para mercados en rango o muy volátiles

El trailing stop es ideal para las tendencias o las reversiones, pero puede ser complicado en mercados de rango o en activos muy volátiles. Existe el riesgo de que la posición se cierre prematuramente con pocos beneficios pese a que el precio siga moviéndose después a nuestro favor.

Existen dos estrategias que puedes seguir:

➣ Aumentar la distancia del stop loss dinámico, para soportar correcciones a corto plazo sin que la orden se cierre sistemáticamente (pero esto también aumenta el riesgo)

➣ Desactivar el trailing stop cuando detectas que un mercado está en rango o que nos encontramos en un momento de alta volatilidad, y en su lugar utilizar un stop loss clásico hasta que el mercado comience a volver a la tendencia.

Estrategias de trading con Trailing Stop

Es imprescindible que los traders entiendan que no existe el riesgo cero en trading, por eso, una buena gestión de riesgos es clave si queremos tener éxito a largo plazo. Al igual que cuando colocamos un stop loss, cuando establecemos nuestro trailing stop debemos tener claros varios aspectos:

  • La pérdida máxima que estamos dispuestos a aceptar en cada posición.
  • La volatilidad del activo que hemos elegido
  • ¿El trailing stop se adapta mejor que el stop loss a mi estrategia?
  • ¿De qué fondos dispongo?

La mayoría de los traders principiantes no se paran a pensar en estas cuestiones, fijan tanto el trailing stop como el stop loss ‘a ojo’. Lo importante a la hora de colocarlos es tener en cuenta el instrumento con el que operamos, el horizonte temporal y si vamos a poder estar pendientes de la operación. Como hemos resaltado más arriba, este aspecto es vital porque el trailing stop funciona solo si tenemos la plataforma activa.

¿Cómo calcular los pips del Stop Loss Dinámico?

En este punto del artículo ya sabes qué es el trailing stop y cómo utilizarlo. Pero ahora llega la pregunta clave… ¿A qué distancia coloco el trailing stop?

Veremos juntos 3 métodos diferentes:

  • Número de pips con ATR
  • Número de pips con Fibonacci
  • Número de pips con la acción del precio

Calcular los pips del Trailing stop con el indicador ATR

Algunos traders a veces utilizan indicadores técnicos para establecer el stop loss dinámico. Uno de los más utilizados en este caso es el Average True Range (ATR), un indicador que refleja la volatilidad de un activo. De esta manera, en momentos o instrumentos de mayor volatilidad, el trailing stop se alejaría del precio mientras que si la volatilidad es reducida el stop se acercaría más al precio.

➨ Si está haciendo scalping, puedes usar directamente el número de pips indicado por el ATR, tu trailing stop estará bastante ajustado y te permitirá aprovechar breves picos de volatilidad, pero corres el riesgo de que se te cierre la operación en caso de un retroceso demasiado grande.

➨ Si estás haciendo operaciones diarias o swing trading, puede valer la pena aplicar un multiplicador de 2 al número de pips indicado por el ATR. ¿Por qué? Como estás buscando capturar movimientos más grandes en el mercado, también debes ser capaz de soportar retrocesos un poco más grandes.

Multiplicar el valor del ATR por 2 es un estándar aplicado por muchos traders, pero no dudes en hacer tus propias pruebas para elegir el multiplicador que más te convenga.

Veamos un ejemplo de trailing stop con este indicador:

trailing stop ejemplos

Si observamos el gráfico de arriba, el indicador ATR está reflejado con una línea verde en la zona inferior de la imagen. El valor del ATR lo podemos ver en la parte izquierda del cuadro del indicador.

En este caso hemos elegido un periodo de 14 sesiones y el valor se sitúa en 0.00747 puntos, lo que equivale a 74.7 pips, siendo este el rango de amplitud medio en el que se mueve este instrumento durante las últimas 14 sesiones.

Este dato es muy útil para establecer nuestro stop loss y por ende nuestro trailing stop, ya que si establecemos un stop loss inferior a 1 ATR, es muy posible que este sea alcanzado con un leve movimiento del mercado, obteniendo así en nuestra operativa muchas pequeñas pérdidas, que se irán acumulando y perjudicando a nuestros resultados.

Por lo tanto, si ajustamos en exceso nuestro stop dinámico podemos caer en el error de no dejar el recorrido suficiente a nuestra operación para que esta pueda realizarse de manera satisfactoria para nuestros intereses. Este es el motivo de que se recomiende establecer el nivel de riesgo en una cantidad superior a 1 ATR.

Colocar el Stop Loss Dinámico con Fibonacci

El uso de retrocesos de Fibonacci para determinar el número de pips del trailing stop está destinado principalmente a los traders de inversión de tendencia.

Una vez que los retrocesos aparezcan en el gráfico, espera a tu señal de trading. Tan pronto como tengas una señal de entrada, solo necesitas mirar la distancia que hay entre el nivel 0 de Fibonacci y el precio del activo. ¡Es esta distancia en pips la que usarás para colocar el stop loss dinámico!

Otra variante del uso de los niveles de retroceso de Fibonacci es usar el número de puntos entre el nivel 0 y el primer nivel de retroceso de 23.6 como el número de pips para el trailing stop.

Colocar el Trailing Stop en función de la Acción de Precio

Una última forma de definir la distancia del trailing stop en pips es usar la acción del precio. Este método es especialmente adecuado para los traders que abren operaciones en función del movimiento del precio y que utilizan la acción del precio.

Para definir el número de pips del stop dinámico, puedes tomar la distancia entre los precios del último soporte (si quieres abrir una operación de compra) o la última resistencia alcanzada (si quieres ir en corto).

Preguntas frecuentes sobre el Trailing Stop

✦ ¿Puedo poner un trailing stop en eToro?

Si, y es muy sencillo. En siguientes publicaciones te explicaremos a detalle como hacerlo.

✦ ¿Puedo poner un trailing stop en eToro desde el móvil o tablet?

Si, y es igual de sencillo que el la computadora.

Trailing stop o Stop Loss Dinámico – Conclusión

El trailing stop es una herramienta que, si aprendemos a utilizar de manera correcta, nos puede ayudar a mejorar nuestra gestión de riesgos.

Al ser un stop loss dinámico, lograremos asegurar un pequeño porcentaje de beneficios si el mercado va a nuestro favor y luego de repente se da la vuelta.

No obstante, debemos tener claro antes de utilizarla que a veces conlleva el cierre prematuro de posiciones. Asimismo, es importante saber que la plataforma debe estar abierta y operativa porque si no, el trailing stop no se moverá, se quedará congelado como si fuera un stop loss fijo.